關于規範金融企業對(duì)地方政府和國(guó)有企業投融資行為有關問題的通知

　　财金〔2018〕23号

　　各國(guó)有金融企業：

　　金融企業是支持地方經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的重要力量。當前，金融企業運營總體平穩良好(hǎo)，但在服務地方發(fā)展、支持地方基礎設施和公共服務領域建設中仍然存在過(guò)于依靠政府信用背書，捆綁地方政府、捆綁國(guó)有企業、堆積地方債務風險等問題，加劇了财政金融風險隐患。為全面(miàn)貫徹黨的十九大精神，落實全國(guó)金融工作會(huì)議部署和要求，堅決打好(hǎo)防範化解重大風險攻堅戰，促進(jìn)金融企業穩健運行，進(jìn)一步督促金融企業加強風險管控和财務管理，嚴格執行國(guó)有金融資本管理制度，現就(jiù)有關事(shì)項通知如下：

　　一、【總體要求】國(guó)有金融企業應嚴格落實《預算法》和《國(guó)務院關于加強地方政府性債務管理的意見》(國(guó)發(fā)〔2014〕43号)等要求，除購買地方政府債券外，不得直接或通過(guò)地方國(guó)有企事(shì)業單位等間接渠道(dào)為地方政府及其部門提供任何形式的融資，不得違規新增地方政府融資平台公司貸款。不得要求地方政府違法違規提供擔保或承擔償債責任。不得提供債務性資金作為地方建設項目、政府投資基金或政府和社會(huì)資本合作(PPP)項目資本金。

　　二、【資本金審查】國(guó)有金融企業向(xiàng)參與地方建設的國(guó)有企業(含地方政府融資平台公司)或PPP項目提供融資，應按照“穿透原則”加強資本金審查，确保融資主體的資本金來源合法合規，融資項目滿足規定的資本金比例要求。若發(fā)現存在以“名股實債”、股東借款、借貸資金等債務性資金和以公益性資産、儲備土地等方式違規出資或出資不實的問題，國(guó)有金融企業不得向(xiàng)其提供融資。

　　三、【還(hái)款能(néng)力評估】國(guó)有金融企業參與地方建設融資，應審慎評估融資主體的還(hái)款能(néng)力和還(hái)款來源，确保其自有經(jīng)營性現金流能(néng)夠覆蓋應還(hái)債務本息，不得要求或接受地方政府及其部門以任何方式提供擔保、承諾回購投資本金、保本保收益等兜底安排，或以其他方式違規承擔償債責任。項目現金流涉及可行性缺口補助、政府付費、财政補貼等财政資金安排的，國(guó)有金融企業應嚴格核實地方政府履行相關程序的合規性和完備性。嚴禁國(guó)有金融企業向(xiàng)地方政府虛構或超越權限、财力簽訂的應付(收)賬款協議提供融資。

　　四、【投資基金】國(guó)有金融企業與地方政府及其部門合作設立各類投資基金，應嚴格遵守有關監管規定，不得要求或接受地方政府及其部門作出承諾回購投資本金、保本保收益等兜底安排，不得通過(guò)結構化融資安排或采取多層嵌套等方式將(jiāng)投資基金異化為債務融資平台。

　　五、【資産管理業務】國(guó)有金融企業發(fā)行銀行理财、信托計劃、證券期貨經(jīng)營機構資産管理計劃、保險基礎設施投資計劃等資産管理産品參與地方建設項目，應按照“穿透原則”切實加強資金投向(xiàng)管理，全面(miàn)掌握底層基礎資産信息，強化期限匹配，不得以具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池産品對(duì)接，不得要求或接受地方政府以任何方式提供兜底安排或以其他方式違規承擔償債責任，不得變相為地方政府提供融資。國(guó)有金融企業在進(jìn)行資産管理産品推介時(shí)，應充分說(shuō)明投資風險，不得以地方政府承諾回購、保證最低收益等隐含無風險條件，作為營銷手段。

　　六、【政策性開(kāi)發(fā)性金融】政策性、開(kāi)發(fā)性金融機構服務國(guó)家重大戰略、支持經(jīng)濟社會(huì)薄弱環節時(shí)，應嚴格遵守國(guó)家法律和相關規定，嚴格按照市場化原則審慎合規授信，嚴格按照項目實際而不是政府信用提供融資，嚴格遵守業務範圍劃分規定。嚴禁為地方政府和國(guó)有企業提供各類違規融資，不得要求或接受地方政府出具任何形式明示或暗示承擔償債責任的文件，不得通過(guò)任何形式違法違規增加地方政府債務負擔。

　　七、【合作方式】國(guó)有金融企業應將(jiāng)嚴格遵守國(guó)家地方政府債務管理法律法規和政策規定作為合規管理的重要内容，切實轉變業務模式，依法規範對(duì)地方建設項目提供融資，原則上不得采取與地方政府及其部門簽署一攬子協議、備忘錄、會(huì)議紀要等方式開(kāi)展業務，不得對(duì)地方政府及其部門統一授信。

　　八、【金融中介業務】國(guó)有金融企業為地方政府融資平台公司等地方國(guó)有企業在境内外發(fā)行債券提供中介服務時(shí)，應審慎評估舉債主體财務能(néng)力和還(hái)款來源。對(duì)于發(fā)債企業收入來源中涉及财政資金安排的，應當盡職調查，認真核實财政資金安排的合規性和真實性。在債券募集說(shuō)明書等文件中，不得披露所在地區财政收支、政府債務數據等明示或暗示存在政府信用支持的信息，嚴禁與政府信用挂鈎的誤導性宣傳，并應在相關發(fā)債說(shuō)明書中明确，地方政府作為出資人僅以出資額為限承擔有限責任，相關舉借債務由地方國(guó)有企業作為獨立法人負責償還(hái)。

　　九、【PPP】國(guó)有金融企業應以PPP項目規範運作為融資前提條件，對(duì)于未落實項目資本金來源、未按規定開(kāi)展物有所值評價、财政承受能(néng)力論證的，物有所值評價、财政承受能(néng)力論證等相關信息沒(méi)有充分披露的PPP項目，不得提供融資。

　　十、【融資擔保】政府性融資擔保機構應按照市場化方式運作，依法依規開(kāi)展融資擔保服務，自主經(jīng)營、自負盈虧，不得要求或接受地方政府以任何形式在出資範圍之外承擔責任。

　　十一、【出資管理】國(guó)有金融企業應加強對(duì)股東資質的審查。國(guó)有金融企業股東應以自有資金入股國(guó)有金融企業，且确保資金來源合法，嚴禁虛假出資、出資不實或抽逃出資，嚴禁代持國(guó)有金融企業股權。除法律法規另有規定的以外，以非自有資金出資的股權不得享受股權增值收益，并按“實際出資與期末淨資産孰低”原則予以清退。國(guó)有金融企業股東用金融企業股權質押融資，應遵守法律法規和相關監管規定，不得損害其他股東和金融企業的利益。

　　十二、【财務約束】國(guó)有金融企業應按照“實質重于形式”的原則，充足提取資産減值準備，嚴格計算占用資本，不得以有無政府背景作為資産風險的判斷标準。

　　十三、【産權管理】國(guó)有金融企業應聚焦主業，嚴格遵守國(guó)有金融資産管理有關規定，做好(hǎo)與地方政府及其部門合作所形成(chéng)股權資産的登記、評估、轉讓、清算、退出等工作。合理設置機構法人層級，壓縮管理級次，降低組織結構複雜程度，原則上同類一級子公司隻能(néng)限定為一家。

　　十四、【配合整改】對(duì)存在地方政府違法違規舉債擔保、變相舉債等問題的存量項目，開(kāi)發(fā)性、政策性金融機構等國(guó)有金融企業應積極主動配合有關方面(miàn)，依法依規開(kāi)展整改，在有效保障各方合法權益的基礎上，穩妥有序化解存量債務風險。在配合整改的同時(shí)，國(guó)有金融企業不得盲目抽貸、壓貸和停貸，防範存量債務資金鍊斷裂風險。

　　十五、【績效評價】财政部門對(duì)金融企業進(jìn)行績效評價時(shí)，如金融企業違法違規向(xiàng)地方政府、地方國(guó)有企業等提供融資，要求或接受地方政府及其部門以任何方式提供擔保或承擔償債責任，被(bèi)相關部門依法依規追究責任的，根據相關部門提供的處理處罰情況，對(duì)該金融企業下調評價等級。

　　十六、【監督檢查】對(duì)财政部公開(kāi)通報涉及地方政府違法違規舉債擔保行為的地方國(guó)有企業，國(guó)有金融企業應暫停或審慎提供融資和融資中介服務。财政部駐各地财政監察專員辦事(shì)處根據本通知規定對(duì)國(guó)有金融企業及其分支機構進(jìn)行監督檢查，對(duì)相關違規行為及時(shí)予以制止和糾正，并依法進(jìn)行處理。相關檢查處理結果視情抄送有關金融監管部門。

　　十七、【其他】本通知自印發(fā)之日起(qǐ)執行。其他金融企業參照執行。

　　财 政 部

　　2018年3月28日